経済指標発表時の考え方 間違っていませんか

先週金曜日の米国雇用統計はいかがでしたか？


雇用統計としてはわりに素直な値動きだったので、

稼いだ方も多かったと思います。





ところで、、

経済指標に対する値動きはどうやって決まるか？

について、間違った考え方がされている場合が

ありますので、今回はそれを確認してみたいと思います。

（熟練者の方は飛ばして頂いても結構だと思います。）



まず、基本の部分ですが、、


指標の発表時は、前回発表の数字より良ければ高評価、

悪ければ悪評価になる、というわけではありません。



では何が指標発表示の急激な値動きを呼んでいるのか？



それは、


　予測と結果の乖離


です。


指標や金利発表などのファンダメンタル要因にはすべて、

アナリストなどの事前予測があります。

（「アナリスト」とは、評論を商売にしている人たち
　だけではなく、実戦で、大きな、シビアなトレードを
　しているプロの現場トレーダーも含みます。）



前回のときより悪い予測が強ければ、

その該当通貨は売られます。

逆も同じです。


これがいわゆる「織り込まれている」状態なのです。


そして、結果が発表されたとき、予測と結果に

乖離があればそれを埋める値動きが発生します。


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　　(次回に続く）